存款利率进入“1时代”：多元理财受欢迎

上个月20号，存款利率启动了年内首次下调，国有大行下调幅度(fúdù)最高到0.35个百分达点，处于历史调降水平的高位。这(zhè)一次调整后(hòu)，四大行三年期存款利率降为1.55%，一年期挂牌利率全面破1%，股份制(gǔfènzhì)银行也紧随其后。保本(bǎoběn)保息收益降低，一股“存款搬家”的潮流开始涌动，那么钱要去往何处了呢？ 跳出舒适圈(quān)，行不行？存款到期后，薛阿姨在银行网点里，很是纠结(jiūjié)，保本保息的“舒适圈”，这次真的要离开吗？“三年前存的是3.25%，现在跌到1.55%，觉得(juéde)存在里面没太大(méitàidà)意思了。”市民薛阿姨在银行网点面对到期存款时陷入纠结。 薛阿姨们内心的(de)(de)纠结，银行也感受到了，过去这半个月里，寻找存款替代的咨询，明显(míngxiǎn)增加。中国工商银行上海市分行徐家汇支行副行长(fùhángzhǎng)郭佳莉坦言：“这一次变化比以往来得更显著，咨询替代存款方案的客户明显增多。” 利率(lìlǜ)多次调降(diàojiàng)，先后破3、破2，为什么这次 会让不少储户动了存款搬家的(de)心思？调降幅度高是一大原因。5月20日，国有大型银行开启年内的首次利率调降，最受欢迎的三年期定期存款利率下调了35个基点，仅有1.55%。郭佳莉指出：“储户觉得三年期定期存款利率也就1.55%，而一些天天(tiāntiān)赢(yíng)产品，或(huò)半年封闭期的固收类产品因风险较低、收益也在1.5%-2%区间，更受欢迎。” 储户的心态变化，再加上3%以上的存款产品今年集中到期(dàoqī)，也让银行以外的机构嗅到(xiùdào)了机会。徐伟伦是券商的投资顾问，最近这一个礼拜，他变得(biàndé)特别难约。联储证券(zhèngquàn)中山西路营业部投资顾问徐伟伦近期行程爆满：“这种机会可遇不可求，客户主动咨询(zīxún)、迫切需求产品推荐的情况显著增加。” 下午(xiàwǔ)和他有(yǒu)约的王女士，就是一位“破防”的储户，她想为到期(dàoqī)的存款，找地方搬家。徐伟伦介绍：“从选品能力来看，我们更具专业优势。而银行端因客户基数庞大，难以提供同等深度的个性化服务。” 小徐使出了浑身解数，王女士最终(zuìzhōng)买了一些固收类产品。与银行渠道类似，到券商咨询(zīxún)的客户，存款的搬家方向，基本是风险较低的货币基金、固收基金、协议回购理财等。王女士坦言：“利率走低肯定不好受，以前3%以上时选择(xuǎnzé)很(hěn)简单，现在跳出‘舒适圈’需要花(huā)更多心思了解金融产品，有一定难度。” 多家机构都看到了这波储户转型的机会(jīhuì)，正抓紧开发适配存款搬家的产品。以公募基金为例，产品迭代速度不断加快，证监会力推(lìtuī)的创新性产品，浮动费率(fèilǜ)基金，第二批产品在今天(jīntiān)刚刚上架。万家基金基金经理束金伟表示：“我们想抓住低利率环境下权益类产品的契机，这类产品将管理人报酬与投资者回报绑定，是行业发展趋势(fāzhǎnqūshì)。” 存款利率还会再降吗？这是储户最想知道的(de)(de)问题。市场(shìchǎng)分析人士指出，年内来看，伴随着贷款利率的下行，银行为了稳定净息差这个主要收入来源，存款利率大概率将迎来二次调整，但是幅度预计不会像这次(zhècì)那么大。徐伟伦指出：“储户长期习惯(xíguàn)储蓄(chǔxù)带来的安全感，突然转向其他投资渠道难免产生不适。但利率持续下行已是必然趋势，他们不得不主动调整。” 广开首席研究院首席金融研究员王运金分析：“银行净息差(xīchà)承压明显(míngxiǎn)，再降或伤害低收入群体权益，需宏观政策综合引导资金转向消费与投资(tóuzī)。” “来存款的(de)人少了，咨询理财的人多了”不少银行从业人员都有同样的感受，资金偏好的改变，在业内人士看来，并(bìng)不算是坏事，这显示人们(rénmen)的资产管理(guǎnlǐ)需求日益多元化，向主动管理主动配置调整，与此同时，存款的搬家，一定程度也(yě)能刺激并带动消费市场，促进消费的繁荣。 看看新闻记者(xīnwénjìzhě): 马婕 编辑(biānjí): 陶余鑫，张予洋